Die meisten Amerikaner sind mit erheblichen Quellensteuereinbehalten konfrontiert – zwischen 22 % und 37 % ihres Lohns. Im krassen Gegensatz dazu berichten die Superreichen trotz massiver Vermögensanhäufung oft von weitaus niedrigeren effektiven Steuersätzen, manchmal nahe Null. Diese Ungleichheit ist kein Zufall; Dies ist eine strukturelle Folge davon, dass die Steuergesetzgebung den Besitz von Vermögenswerten gegenüber dem Einkommen bevorzugt. Zur Erklärung dieses Phänomens wurde ein KI-Chatbot namens Grok eingesetzt, und die Ergebnisse sind aufschlussreich.
Reichtum vs. Einkommen: Der wesentliche Unterschied
Milliardäre sind selten auf hohe Gehälter angewiesen. Ihr Vermögen ist an die Wertsteigerung von Vermögenswerten – Aktien, Unternehmen, Immobilien – gebunden, wobei Gewinne unbesteuert bleiben, bis sie durch Verkauf realisiert werden. Selbst dann unterliegen langfristige Kapitalgewinne einem maximalen Bundessteuersatz von 20 %, weniger als der Hälfte des höchsten normalen Einkommensteuersatzes von 37 %.
Dies schafft einen enormen Vorteil: Die Reichen können ihr Vermögen jahrzehntelang halten, wodurch sich ihr Vermögen vermehren kann, ohne dass Steuern anfallen. Nach dem Tod setzt die „Step-up-in-Basis“-Regel die Anschaffungskosten des Vermögenswerts auf seinen aktuellen Marktwert zurück und löscht so effektiv jahrzehntelange nicht realisierte Gewinne aus der Besteuerung aus.
Wie Grok es unverblümt ausdrückte: „Es ist, als ob der IRS nach jahrzehntelanger Wertschätzung einen Reset-Knopf drückt.“
Die „Kaufen, leihen, sterben“-Strategie
Anstatt Vermögenswerte zu verkaufen und Kapitalgewinne auszuzahlen, nehmen Milliardäre oft Kredite auf. Kredite, die durch Vermögenswerte wie Tesla- oder Amazon-Aktien besichert sind, gelten nicht als steuerpflichtiges Einkommen und Zinsen sind manchmal steuerlich absetzbar. Dies ermöglicht es ihnen, Lebensstile und Investitionen zu finanzieren, ohne steuerpflichtige Ereignisse auszulösen, während ihr zugrunde liegendes Vermögen weiter wächst.
Elon Musks eigene SEC-Unterlagen belegen diese Praxis, indem sie verpfändete Tesla-Aktien als Sicherheit offenlegen. Dadurch entsteht ein sich selbst verstärkender Kreislauf, der die Steuern auf unbestimmte Zeit aufschiebt.
Maximierung wohltätiger Spenden
Die Spende geschätzter Vermögenswerte anstelle von Bargeld bietet einen weiteren Steuervorteil. Ein Aktienkauf im Wert von 1 Million US-Dollar im Wert von 10 Millionen US-Dollar bei einer Spende ermöglicht einen vollen Abzug von 10 Millionen US-Dollar und vermeidet gleichzeitig Kapitalgewinne aus der Wertsteigerung von 9 Millionen US-Dollar. Von Spendern empfohlene Fonds verbessern dies noch weiter, indem sie sofortige Abzüge bei verzögerter Mittelausschüttung ermöglichen.
Immobilienvorteile
Immobilien bieten zusätzlichen Schutz durch Abschreibungsabzüge (die Geltendmachung von Verlusten auch bei steigenden Immobilienwerten) und 1031-Börsen (Aufschub von Kapitalgewinnen beim Tausch von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien). Diese Instrumente reduzieren das steuerpflichtige Einkommen und bewahren gleichzeitig die langfristige Wertsteigerung.
Die Zahlen sprechen für sich
Die Analyse der IRS-Daten von 2014 bis 2018 durch ProPublica ergab, dass die 25 reichsten Amerikaner rund 13,6 Milliarden US-Dollar an Bundeseinkommenssteuern für ein Vermögenswachstum von 401 Milliarden US-Dollar zahlten – eine effektive Rate von nur 3,4 %. Dies spiegelt ein System wider, in dem eine elitäre Finanzplanung und nicht nur das Vermögen selbst die Steuerschuld minimiert. Wie das IRS selbst zugibt, entgehen komplexe Renditen von vermögenden Vermögen aufgrund von Personal- und Durchsetzungsbeschränkungen oft einer genauen Prüfung.
Was durchschnittliche Anleger lernen können
Auch wenn die genaue Nachbildung von Milliardärsstrategien unpraktisch ist, gelten einige Grundsätze: Maximieren Sie steuerbegünstigte Altersvorsorgekonten, halten Sie Investitionen langfristig, spenden Sie geschätzte Wertpapiere anstelle von Bargeld und verstehen Sie die Macht der Stundung und Aufzinsung.
Das Steuerkennzeichen ist nicht fehlerhaft; Es wurde entwickelt, um diejenigen zu belohnen, die sich die besten Finanzinstrumente leisten können. Dies ist kein Fehler im System, sondern eine Funktion.
