Pour de nombreux investisseurs, l’objectif principal est de sélectionner les bonnes actions, fonds ou crypto-monnaies pour maximiser les rendements. Cependant, une part importante de la richesse est souvent perdue non pas à cause de mauvais choix de marché, mais à cause d’inefficacités fiscales.
Selon les fiscalistes, ne pas naviguer stratégiquement dans le code des impôts peut coûter à un particulier 3 000 $ ou plus par an. Le problème concerne rarement les mathématiques complexes ; cela découle plutôt d’une incompréhension fondamentale sur comment et quand gérer les obligations fiscales.
L’erreur “une fois par an”
L’une des erreurs les plus courantes consiste à considérer la préparation des déclarations de revenus comme une corvée saisonnière plutôt que comme une stratégie financière continue. La plupart des contribuables ne considèrent leur situation fiscale que pendant la « saison des déclarations », à la fin de l’hiver ou au début du printemps.
Au moment où vous vous asseyez pour produire votre déclaration en février ou avril, la fenêtre pour prendre des mesures stratégiques est déjà fermée. Christina Taylor, vice-présidente du développement et de la mise en œuvre de la fiscalité chez April, note que considérer les impôts comme un événement annuel empêche les investisseurs d’identifier et de réclamer des crédits et optimisations qui auraient pu être mis en œuvre tout au long de l’année.
Pourquoi est-ce important : La planification fiscale est proactive. Les décisions prises en juin ou en octobre concernant la manière dont vous détenez ou vendez des actifs peuvent directement dicter le montant que vous devez en avril de l’année suivante.
Négliger la récolte des pertes fiscales
Une stratégie très efficace, mais souvent négligée, est la récolte des pertes fiscales. Cela implique de vendre à perte des investissements sous-performants dans un compte imposable pour atteindre deux objectifs spécifiques :
1. Compenser les plus-values : Utiliser les pertes pour annuler les impôts dus sur les investissements rentables.
2. Réduction du revenu ordinaire : Si vos pertes dépassent vos gains, vous pouvez utiliser jusqu’à 3 000 $ par an pour compenser votre revenu imposable régulier. Toute perte excédentaire peut être reportée sur les années fiscales futures.
Malgré ces avantages, de nombreux investisseurs ne parviennent pas à « appuyer sur la gâchette » en cas de perte de positions. David Kang, fondateur de Keeper Tax, souligne que les investisseurs conservent souvent trop longtemps leurs actifs, dans l’espoir d’une reprise qui pourrait ne pas se produire. Ce faisant, ils perdent l’avantage fiscal immédiat qui aurait pu réduire leur facture actuelle.
Le timing stratégique des pertes
La récolte des pertes fiscales nécessite un équilibre délicat entre la performance des investissements et l’efficacité fiscale.
– L’avantage : Réaliser une perte offre un « bouclier fiscal » immédiat.
– Le risque : La vente d’un actif peut déclencher une sortie permanente d’une position.
– L’objectif : Trouver le moment où les économies d’impôts dépassent le potentiel de récupération future de cet actif spécifique.
“Quand appuyer sur la gâchette est important pour la facture fiscale finale ainsi que pour la performance des investissements.” — David Kang, gardien des impôts
Résumé
Pour protéger votre patrimoine, vous devez aller au-delà de la simple sélection des gagnants et commencer à gérer le « frein fiscal » sur votre portefeuille. En traitant la gestion fiscale comme une discipline tout au long de l’année et en utilisant activement la collecte des pertes fiscales, vous pouvez éviter des milliers de dollars de pertes évitables.
