La jubilación se vende como la vuelta de la victoria. Trabaja menos, gasta más, olvídate del estrés.
Es una bonita historia. A las matemáticas no siempre les importa.
Si planifica mal o gasta sin consultar su saldo, puede llegar a la pobreza a los ochenta años. Sucede. GOBankingRates preguntó a dos expertos por qué. Joseph F. Myer dirige Courser Capital Management. Michael Ryan es dueño de Michael Ryan Money. Ven las mismas trampas año tras año.
El búfer vacío
Myer señala una de las principales razones por las que la gente se cae: la falta de colchón.
“Lo inesperado es un término amplio”.
Las caídas del mercado ocurren. Los techos gotean. Tu hijo necesita dinero en efectivo. Si su cartera es demasiado escasa para afrontar la sorpresa, está estancado. Myer señala que las graves perturbaciones del mercado o las recesiones pueden acabar con años de crecimiento en unos pocos meses.
Luego está la suposición de que los profesionales pueden predecir esos accidentes. No pueden. Myer llama peligrosa a esta creencia errónea. Genera falsa confianza. Las investigaciones muestran que los pronósticos medianos rara vez predijeron caídas. El mercado cayó de todos modos. Seis veces desde 2000. Confías en el pronóstico. Pierdes dinero.
Las pensiones también influyen. La mayoría de los jubilados quieren el pago mensual más alto. Ese pago supone que mueren al final del tiempo.
Si uno de los cónyuges muere prematuramente, ese flujo de efectivo se detiene. Un pilar importante desaparece. Myer advierte que las parejas prefieren la estabilidad al ingreso máximo. Suena menos emocionante. Te mantiene alojado.
Las casas atrapan a la gente.
Una casa amortizada se siente como seguridad. Es un activo que no funciona. Exige dinero para impuestos y reparaciones. No devuelve nada en flujo de caja. Los jubilados invierten su patrimonio neto en revestimientos y tejas. Al final lo venden. Para entonces, son mayores y más pobres de lo que eran.
Las matemáticas te fallan
Ryan dice que el problema comienza temprano.
La gente utiliza conjeturas simples en lugar de modelos profundos. Ignoran la inflación. Suponen que los ahorros durarán treinta años porque hoy suenan grandes. No lo hará.
La inflación devora el poder adquisitivo. Los costos de la atención médica aumentan. Los costos de los alimentos aumentan. Un millón de dólares hoy no equivale a un millón de dólares de poder adquisitivo dentro de veinticinco años. Ryan dice que esta devastación es invisible hasta que sucede.
Luego viene el supuesto de retorno.
A todo el mundo le encanta un crecimiento anual del 10%. Parece limpio. Es ficción. Los rendimientos medios reales se sitúan cerca del 6-8%. Las carteras se vuelven más conservadoras a medida que envejece. Los rendimientos caen aún más. Las proyecciones poco realistas crean una falsa sensación de seguridad.
“Asumir un crecimiento anual del 10% al 12% es buscar problemas”.
Ryan señala que el riesgo de longevidad y los costos de atención médica agravan el problema. Vives más. Te enfermas. El dinero se acaba más rápido.
Ofrece una pizca de esperanza. Una planificación prudente funciona. Las suposiciones realistas ayudan. Se necesita diligencia. Sin atajos. Necesita asesores que modelen décadas, no días.
¿Es difícil? Sí. Pero necesario.
Ignoramos la pregunta abierta porque el mercado está abierto. El riesgo persiste. Seguimos adivinando.
