Odchod do důchodu je často nabízen jako poslední vítězné kolo. Pracujte méně, více utrácejte, zapomeňte na stres.
Zní to lákavě. Ale ne vždy je matematika k takovým příběhům laskavá.
Pokud máte špatný rozpočet nebo utrácíte, aniž byste si zkontrolovali svůj zůstatek, mohli byste se do osmdesáti let ocitnout pod hranicí chudoby. Stává se to. GOBankingRates se zeptal dvou odborníků, proč se to děje. Joseph F. Mayer vede Courser Capital Management, Michael Ryan je vlastníkem Michael Ryan Money. Rok co rok vidí stejné pasti.
Nedostatek bezpečnostní rezervy
Mayer poukazuje na jeden hlavní důvod pádů: chybějící airbag.
„Pojem „nepředvídaných okolností“ je velmi široký.
Dochází k propadům burzy, zatéká střecha a dítě nutně potřebuje peníze. Pokud je vaše portfolio příliš malé na pokrytí těchto překvapení, uvíznete. Mayer poznamenává, že vážné tržní šoky nebo recese mohou zničit roky růstu během několika měsíců.
Zde vzniká mylná představa, že odborníci jsou schopni tyto kolapsy předvídat. Nejsou schopni. Mayer nazývá tuto falešnou víru nebezpečnou: vytváří falešnou důvěru. Výzkum ukazuje, že střední prognózy odborníků jen zřídka předpovídají pády. Trh se od roku 2000 propadl šestkrát, a to navzdory optimistickým předpovědím. Věříte předpovědi a přicházíte o peníze.
Roli hrají i důchody. Většina důchodců volí maximální měsíční dávku. Ale taková platba předpokládá, že osoba bude žít přesně do konce zúčtovacího období.
Pokud jeden z manželů zemře jako první, tok peněz se zastaví. Důležitá podpora zmizí. Mayer varuje, že páry by měly upřednostňovat stabilitu před maximálním příjmem. Zní to méně okouzlující, ale zajistí vám to střechu nad hlavou.
Pastí se mohou stát i nemovitosti.
Plně zaplacený dům působí jako symbol bezpečí. Je to vlastně pasivní aktivum. Vyžaduje peníze na daně a opravy, ale nevytváří peněžní toky. Důchodci vážou své čisté jmění obklady a šindele. Stejně nakonec dům prodají. V té době jsou starší a chudší, než byli předtím.
Matematika je proti vám
Ryan věří, že problém začíná dlouho před odchodem do důchodu.
Lidé místo hlubokého modelování používají jednoduché odhady. Ignorují inflaci. Předpokládají, že úspory vydrží třicet let, protože údaj dnes zní impozantně. Ale to se nestane.
Inflace požírá kupní sílu. Náklady na zdravotní péči a potraviny rostou. Jeden milion dolarů dnes není jeden milion dolarů kupní síly za dvacet pět let. Ryan to nazývá destruktivním procesem, který zůstává neviditelný, dokud není příliš pozdě.
Pak přicházejí na řadu předpoklady ziskovosti.
Každý miluje myšlenku 10% ročního růstu. Vypadá to čistě. Ale to je fikce. Skutečný průměrný výnos se blíží 6–8 %. Jak portfolia stárnou, stávají se konzervativnějšími a výnosy klesají ještě více. Nerealistické předpovědi vytvářejí falešný pocit bezpečí.
“Umožnění ročního růstu o 10-12% si žádá problémy.”
Okres poznamenává, že rizika dlouhověkosti a náklady na lékařskou péči situaci zhoršují. Žijete déle a jste častěji nemocní a vaše peníze rychleji docházejí.
Nabízí jádro naděje: prozíravé plánování funguje. Pomáhají realistické předpoklady. Vyžaduje to píli. Žádné zadarmo. Potřebujete konzultanty, kteří modelují desetiletí, ne dny.
Obtížný? Ano. Ale je to nutné.
Ignorujeme otevřenou otázku, protože trh je otevřený. Riziko zůstává. Hádáme dál.
