Der Ruhestand wird als Siegesrunde verkauft. Weniger arbeiten, mehr ausgeben, Stress vergessen.
Es ist eine schöne Geschichte. Die Mathematik berücksichtigt das nicht immer.
Wenn Sie schlecht planen oder Geld ausgeben, ohne Ihren Kontostand zu überprüfen, können Sie mit 80 Jahren in die Armut geraten. Es passiert. GOBankingRates fragte zwei Experten nach dem Grund. Joseph F. Myer leitet Courser Capital Management. Michael Ryan besitzt Michael Ryan Money. Sie sehen Jahr für Jahr die gleichen Fallen.
Der leere Puffer
Myer weist auf einen wichtigen Grund hin, warum Menschen stürzen: kein Kissen.
„Das Unerwartete ist ein weit gefasster Begriff.“
Es kommt zu Marktcrashs. Dächer undicht. Ihr Kind braucht Bargeld. Wenn Ihr Portfolio zu dünn ist, um die Überraschung zu verkraften, stecken Sie fest. Myer weist darauf hin, dass schwerwiegende Marktstörungen oder Rezessionen jahrelanges Wachstum innerhalb weniger Monate zunichte machen können.
Hinzu kommt die Annahme, dass Profis diese Abstürze vorhersagen können. Sie können es nicht. Myer nennt diesen falschen Glauben gefährlich. Es erzeugt falsches Vertrauen. Untersuchungen zeigen, dass mittlere Prognosen selten Rückgänge vorhersagten. Der Markt fiel trotzdem. Sechsmal seit 2000. Sie vertrauen der Prognose. Sie verlieren Geld.
Auch Renten spielen eine Rolle. Die meisten Rentner wünschen sich die höchste monatliche Auszahlung. Bei dieser Auszahlung wird davon ausgegangen, dass sie am Ende der Zeit sterben.
Wenn ein Ehegatte früh stirbt, stoppt dieser Cashflow. Eine wichtige Säule verschwindet. Myer warnt Paare davor, Stabilität dem maximalen Einkommen vorzuziehen. Es klingt weniger aufregend. Es hält Sie unterzubringen.
Häuser fangen Menschen ein.
Ein abbezahltes Zuhause fühlt sich wie Sicherheit an. Es handelt sich um einen nicht funktionsfähigen Vermögenswert. Es verlangt Geld für Steuern und Reparaturen. Es gibt keinen Cashflow zurück. Rentner investieren ihr Vermögen in Abstellgleise und Dachschindeln. Sie verkaufen es schließlich. Dann sind sie älter und ärmer als zuvor.
Die Mathematik versagt
Ryan sagt, dass das Problem früh beginnt.
Menschen verwenden einfache Vermutungen anstelle tiefgreifender Modellierung. Sie ignorieren die Inflation. Sie gehen davon aus, dass die Ersparnisse dreißig Jahre lang reichen werden, weil das heute groß klingt. Das wird nicht der Fall sein.
Die Inflation frisst Kaufkraft. Die Gesundheitskosten steigen. Die Lebensmittelkosten steigen. Eine Million Dollar heute entspricht nicht einer Kaufkraft von einer Million Dollar in 25 Jahren. Ryan nennt diese Verwüstung unsichtbar, bis sie passiert.
Dann kommt die Renditeannahme.
Jeder liebt 10 % jährliches Wachstum. Es sieht sauber aus. Es ist Fiktion. Die realen Durchschnittsrenditen liegen eher bei 6–8 %. Mit zunehmendem Alter werden Portfolios konservativer. Die Renditen sinken weiter. Unrealistische Prognosen erzeugen ein falsches Gefühl der Sicherheit.
„Die Annahme eines jährlichen Wachstums von 10 bis 12 % ist problematisch.“
Ryan weist darauf hin, dass Langlebigkeitsrisiken und Gesundheitskosten das Problem verschärfen. Du lebst länger. Du wirst krank. Das Geld geht schneller zur Neige.
Er bietet einen Funken Hoffnung. Umsichtige Planungsarbeiten. Realistische Annahmen helfen. Es erfordert Fleiß. Keine Abkürzungen. Sie brauchen Berater, die Jahrzehnte modellieren, nicht Tage.
Ist es schwer? Ja. Aber notwendig.
Wir ignorieren die offene Frage, weil der Markt offen ist. Das Risiko bleibt bestehen. Wir raten weiter.
