La retraite est considérée comme le tour de la victoire. Travaillez moins, dépensez plus, oubliez le stress.
C’est une belle histoire. Les mathématiques ne s’en soucient pas toujours.
Si vous planifiez mal ou dépensez sans vérifier votre solde, vous pouvez tomber dans la pauvreté à quatre-vingts ans. Cela arrive. GOBankingRates a demandé pourquoi à deux experts. Joseph F. Myer dirige Courser Capital Management. Michael Ryan possède Michael Ryan Money. Ils voient les mêmes pièges année après année.
Le tampon vide
Myer souligne une des principales raisons pour lesquelles les gens tombent : l’absence de coussin.
« L’inattendu est un terme large. »
Des krachs boursiers se produisent. Les toits fuient. Votre enfant a besoin d’argent. Si votre portefeuille est trop restreint pour gérer la surprise, vous êtes coincé. Myer note que de graves perturbations du marché ou récessions peuvent anéantir des années de croissance en quelques mois.
Ensuite, on suppose que les professionnels peuvent prédire ces accidents. Ils ne le peuvent pas. Myer qualifie cette croyance erronée de dangereuse. Cela engendre une fausse confiance. La recherche montre que les prévisions médianes prévoient rarement des baisses. Le marché a quand même chuté. Six fois depuis 2000. Vous faites confiance aux prévisions. Vous perdez de l’argent.
Les retraites jouent également un rôle. La plupart des retraités souhaitent bénéficier du paiement mensuel le plus élevé. Ce paiement suppose qu’ils meurent à la toute fin du temps.
Si l’un des conjoints décède prématurément, ce flux de trésorerie s’arrête. Un pilier majeur disparaît. Myer prévient que les couples choisissent la stabilité plutôt que le revenu maximum. Cela semble moins excitant. Cela vous permet de rester logé.
Les maisons piègent les gens.
Une maison payante ressemble à de la sécurité. C’est un actif non fonctionnel. Il réclame de l’argent pour les impôts et les réparations. Cela ne rapporte rien en trésorerie. Les retraités immobilisent leur valeur nette dans les bardeaux et les bardeaux. Ils finissent par le vendre. À ce moment-là, ils sont plus âgés et plus pauvres qu’ils ne l’étaient.
Les mathématiques vous font défaut
Ryan dit que le problème commence tôt.
Les gens utilisent de simples suppositions au lieu d’une modélisation approfondie. Ils ignorent l’inflation. Ils supposent que les économies dureront trente ans parce que cela paraît énorme aujourd’hui. Ce ne sera pas le cas.
L’inflation ronge le pouvoir d’achat. Les coûts des soins de santé augmentent. Les prix des aliments augmentent. Un million de dollars aujourd’hui ne représente pas un million de dollars de pouvoir d’achat dans vingt-cinq ans. Ryan qualifie cette dévastation d’invisible jusqu’à ce qu’elle se produise.
Vient ensuite l’hypothèse de retour.
Tout le monde aime une croissance annuelle de 10 %. Ça a l’air propre. C’est de la fiction. Les rendements moyens réels se situent plus près de 6 à 8 %. Les portefeuilles deviennent plus conservateurs avec l’âge. Les rendements baissent encore. Les projections irréalistes créent un faux sentiment de sécurité.
« En supposant qu’une croissance annuelle de 10 à 12 % pose problème. »
Ryan note que le risque de longévité et les coûts des soins de santé aggravent le problème. Vous vivez plus longtemps. Vous tombez malade. L’argent s’épuise plus vite.
Il offre une lueur d’espoir. Une planification prudente fonctionne. Des hypothèses réalistes sont utiles. Cela demande de la diligence. Aucun raccourci. Vous avez besoin de conseillers qui modélisent des décennies et non des jours.
Est-ce dur ? Oui. Mais nécessaire.
Nous ignorons la question ouverte parce que le marché est ouvert. Le risque demeure. Nous continuons à deviner.
