Il ritiro viene venduto come il giro della vittoria. Lavora meno, spendi di più, dimentica lo stress.
È una bella storia. La matematica non sempre se ne preoccupa.
Se pianifichi male o spendi senza controllare il tuo saldo, puoi raggiungere la povertà entro gli ottant’anni. Succede. GOBankingRates ha chiesto il perché a due esperti. Joseph F. Myer gestisce Courser Capital Management. Michael Ryan possiede Michael Ryan Money. Vedono le stesse trappole anno dopo anno.
Il buffer vuoto
Myer sottolinea uno dei motivi principali per cui le persone cadono: nessun cuscino.
“L’inaspettato è un termine ampio.”
I crolli del mercato accadono. I tetti perdono. Tuo figlio ha bisogno di contanti. Se il tuo portafoglio è troppo esiguo per gestire la sorpresa, sei bloccato. Myer sottolinea che gravi perturbazioni o recessioni del mercato possono cancellare anni di crescita in pochi mesi.
Poi si presuppone che i professionisti possano prevedere tali incidenti. Non possono. Myer definisce pericolosa questa convinzione errata. Genera falsa fiducia. La ricerca mostra che le previsioni mediane raramente prevedono cali. Il mercato è comunque crollato. Sei volte dal 2000. Ti fidi delle previsioni. Perdi soldi.
Anche le pensioni giocano un ruolo. La maggior parte dei pensionati desidera il pagamento mensile più alto. Questo pagamento presuppone che muoiano alla fine del tempo.
Se uno dei coniugi muore prematuramente, il flusso di cassa si interrompe. Un importante pilastro scompare. Myer avverte che le coppie preferiscono la stabilità al reddito massimo. Sembra meno eccitante. Ti tiene a casa.
Le case intrappolano le persone.
Una casa ripagata dà la sensazione di sicurezza. È un bene non funzionante. Richiede soldi per tasse e riparazioni. Non restituisce nulla in termini di flusso di cassa. I pensionati vincolano il loro patrimonio netto in rivestimenti e tegole. Alla fine lo vendono. A quel punto sono più vecchi e più poveri di prima.
I calcoli ti smentiscono
Ryan dice che il problema inizia presto.
Le persone usano ipotesi semplici invece di modelli profondi. Ignorano l’inflazione. Presumono che i risparmi dureranno trent’anni perché oggi sembrano grandi. Non lo farà.
L’inflazione mangia il potere d’acquisto. Aumentano i costi sanitari. Aumentano i costi del cibo. 1 milione di dollari oggi non equivale a 1 milione di dollari in termini di potere d’acquisto tra venticinque anni. Ryan definisce questa devastazione invisibile finché non accade.
Poi arriva l’ipotesi di rendimento.
Tutti amano la crescita annua del 10%. Sembra pulito. È finzione. I rendimenti medi reali si attestano intorno al 6-8%. I portafogli diventano più conservativi con l’avanzare dell’età. I rendimenti diminuiscono ulteriormente. Proiezioni non realistiche creano un falso senso di sicurezza.
“Ipotizzare una crescita annua compresa tra il 10% e il 12% significa creare problemi”.
Ryan nota che il rischio di longevità e i costi sanitari aggravano il problema. Vivi più a lungo. Ti ammali. I soldi finiscono più velocemente.
Offre un briciolo di speranza. La pianificazione prudente funziona. Le ipotesi realistiche aiutano. Ci vuole diligenza. Nessuna scorciatoia. Hai bisogno di consulenti che modellino decenni, non giorni.
È difficile? SÌ. Ma necessario.
Ignoriamo la questione aperta perché il mercato è aperto. Il rischio rimane. Continuiamo a indovinare.
