A aposentadoria é vendida como a volta da vitória. Trabalhe menos, gaste mais, esqueça o estresse.
É uma bela história. A matemática nem sempre se importa com isso.
Se você planejar mal ou gastar sem verificar seu saldo, poderá atingir a pobreza aos oitenta anos. Isso acontece. GOBankingRates perguntou a dois especialistas o porquê. Joseph F. Myer dirige o Courser Capital Management. Michael Ryan é dono de Michael Ryan Money. Eles veem as mesmas armadilhas ano após ano.
O buffer vazio
Myer aponta para um grande motivo pelo qual as pessoas caem: não há almofada.
“O inesperado é um termo amplo.”
Quedas de mercado acontecem. Vazamentos nos telhados. Seu filho precisa de dinheiro. Se o seu portfólio for muito pequeno para lidar com a surpresa, você está preso. Myer observa que graves perturbações ou recessões do mercado podem destruir anos de crescimento em poucos meses.
Depois, há a suposição de que os profissionais podem prever essas falhas. Eles não podem. Myer chama essa crença falha de perigosa. Isso gera falsa confiança. A pesquisa mostra que as previsões medianas raramente previam quedas. O mercado caiu de qualquer maneira. Seis vezes desde 2000. Você confia na previsão. Você perde dinheiro.
As pensões também desempenham um papel. A maioria dos aposentados deseja o maior pagamento mensal. Esse pagamento pressupõe que eles morram bem no final do tempo.
Se um dos cônjuges morrer prematuramente, esse fluxo de caixa será interrompido. Um pilar importante desaparece. Myer alerta os casais que escolhem a estabilidade em vez da renda máxima. Parece menos emocionante. Isso mantém você alojado.
As casas prendem as pessoas.
Uma casa quitada parece segurança. É um ativo não funcional. Exige dinheiro para impostos e reparos. Não devolve nada no fluxo de caixa. Os aposentados investem seu patrimônio líquido em revestimentos e telhas. Eles vendem eventualmente. Nessa altura, eles são mais velhos e mais pobres do que eram.
A matemática falha em você
Ryan diz que o problema começa cedo.
As pessoas usam suposições simples em vez de modelagem profunda. Eles ignoram a inflação. Eles presumem que a poupança durará trinta anos porque hoje parece grande. Não vai.
A inflação devora o poder de compra. Os custos com saúde aumentam. Os custos dos alimentos aumentam. 1 milhão de dólares hoje não é 1 milhão de dólares em poder de compra daqui a vinte e cinco anos. Ryan chama essa devastação de invisível até que aconteça.
Depois vem a suposição de retorno.
Todo mundo adora um crescimento anual de 10%. Parece limpo. É ficção. Os retornos médios reais ficam próximos de 6-8%. Os portfólios ficam mais conservadores com a idade. Os retornos caem ainda mais. Projeções irrealistas criam uma falsa sensação de segurança.
“Assumir um crescimento anual de 10% a 12% é pedir problemas.”
Ryan observa que o risco de longevidade e os custos de saúde agravam o problema. Você vive mais. Você fica doente. O dinheiro acaba mais rápido.
Ele oferece um pedaço de esperança. O planejamento prudente funciona. Suposições realistas ajudam. É preciso diligência. Sem atalhos. Você precisa de consultores que modelem décadas, não dias.
É difícil? Sim. Mas necessário.
Ignoramos a questão em aberto porque o mercado está aberto. O risco permanece. Continuamos adivinhando.
